24小时咨询热线： 4006666666 大摩中证同业存单AAA指数7天持有季报解读：比例总额降73.66%，本期赢利降83.52%
发布时间：2025-05-20 点此：200次
摩根士丹利中证同业存单AAA指数7天持有期证券出资基金发布2025年第1季度陈述，陈述期内多项数据呈现较大改动，值得出资者重视。
首要财务方针：本期赢利大幅下降
各项方针体现纷歧
本基金在2025年1月1日至2025年3月31日期间，首要财务方针呈现出不同态势。
本期已完成收益为293,267.95元，而本期赢利仅48,337.09元 ，本期赢利相较已完成收益大幅下降，降幅达83.52%。本期赢利为本期已完成收益加上本期公允价值改动收益，可见公允价值改动收益对本期赢利产生了较大负面影响。加权均匀基金比例本期赢利为0.0003元，期末基金财物净值74,025,005.27元，期末基金比例净值1.0042元。
基金净值体现：增加率低于成绩比较基准
近三月及建立来体现
曩昔三个月，基金比例净值增加率为0.09%，同期成绩比较基准收益率为0.34%，基金净值增加率低于成绩比较基准收益率0.25个百分点。自基金合同收效起至今，基金比例净值增加率为0.42%，同期成绩比较基准收益率为0.73%，差值为 -0.31%，相同低于成绩比较基准。
基金在盯梢成绩比较基准方面存在必定距离，未能彻底完成严密盯梢标的指数获取类似报答的方针。
出资战略与运作：保持中性债券仓位
根据商场环境的战略挑选
获益于前期稳增加方针落地，一季度国内经济全体体现较强，但也存在需求缺乏等问题。2025年头银行负债缺口刚性导致存单一级发行利率高位，后期负债压力有所缓解。
陈述期内，本基金保持中性的债券仓位，低久期，低杠杆，精选高等级同业存单。基金管理人根据对微观经济形势、商场利率走势以及职业开展状况的判别，采取了较为稳健的出资战略，旨在操控危险的一起寻求安稳收益。
基金成绩体现：未达成绩比较基准
净值与基准收益距离显着
本陈述期到2025年3月31日，本基金比例净值为1.0042元，比例累计净值为1.0042元。陈述期内基金比例净值增加率为0.09%，而同期成绩比较基准收益率为0.34%，基金成绩未能跑赢成绩比较基准，这或许与基金的出资组合装备、商场环境改动等多种要素有关。
财物组合状况：债券出资占比超六成
各类财物装备概况
陈述期末基金总财物为74,129,044.59元，其间固定收益出资48,364,453.26元，占基金总财物的比例为65.24%；买入返售金融财物16,501,705.08元，占比22.26%；银行存款和结算备付金算计2,885,054.65元，占比3.89%；其他财物6,377,831.60元，占比8.60%。
基金财物装备以固定收益出资为主，反映了其作为同业存单指数基金的危险收益特征，重视财物的稳健性。
债券出资组合：同业存单占比最大
各债券种类装备状况
陈述期末按债券种类分类，金融债券公允价值10,149,191.78元，占基金财物净值比例13.71%；中期收据13,480,293.15元，占比18.21%；同业存单24,734,968.33元，占比33.41%。
同业存单在债券出资组合中占比最大，契合基金严密盯梢中证同业存单AAA指数的出资方针。
开放式基金比例改动：比例总额大幅下降
申购换回导致比例改动
陈述期期初基金比例总额279,818,786.42份，期间基金总申购比例3,459,623.10份，总换回比例209,564,910.56份，期末基金比例总额73,713,498.96份。
基金比例总额下降起伏高达73.66%，大规模换回或许反映出部分出资者对基金成绩或商场预期的改动。
归纳来看，本基金在一季度面临着成绩未达比较基准、比例大幅换回等状况，出资者在重视基金后续体现时，需亲近留心微观经济形势、商场利率动摇以及基金出资战略的调整。
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